Il 13 marzo, Tiidal Gaming Group Corp., una società di piattaforme di gioco e sport con sede a Toronto, ha riferito che essa e la sua affiliata interamente controllata, Tiidal Gaming Holdings Inc., hanno firmato un accordo di vendita e acquisto di azioni con Entain Holdings (Regno Unito) Limited, un importante operatore britannico di iGaming e scommesse sportive.
Secondo i termini dell’accordo di acquisto, Tiidal Holdings venderà ufficialmente il numero totale di azioni della sua affiliata operativa, Tiidal Gaming NZ Limited, comunemente nota come Sportsflare, un produttore di punta di tipi di scommessa per il mercato delle scommesse sugli eSport con sede a Wellington, Nuova Zelanda , Intrattenere.
Prezzo totale concordato:
Le parti hanno concordato che il corrispettivo totale dell’acquisto nel contratto di acquisto è di $ 13.250.000 in contanti, soggetto agli adattamenti standard delle transazioni.
Tuttavia, Tiidal manterrà il prezzo di acquisto in un conto di deposito a garanzia per 180 giorni dopo la chiusura, durante i quali Tiidal può accedere ai fondi per saldare eventuali adeguamenti del capitale circolante o reclami presentati da Entain e può accedere fino al 20% dei fondi per pagare spese ragionevoli relativi all’Operazione.
Termini di transazione:
L’Operazione è stata concordata senza che nessuna delle parti sia eccessivamente coinvolta l’una con l’altra ed è soggetta a molte condizioni usuali per un’operazione di questa natura, che comportano la convalida degli azionisti di Tiidal e la ricezione di tutti i consensi necessari.
Inoltre, il contratto di acquisto prevede il pagamento di una commissione di risoluzione di $ 500.000 che Tiidal Holdings deve pagare a Entain in caso di determinate risoluzioni.
A questo proposito, Thomas Hearne, amministratore delegato di Tiidal, ha dichiarato: “Sono incredibilmente orgoglioso di ciò che il team di Sportsflare ha fatto nell’ultimo anno. Dato l’ambiente dei mercati dei capitali, abbiamo ritenuto che fosse meglio trovare una grande sede per Sportflare al fine di massimizzare il valore per gli azionisti di Tiidal.
“Sportsflare si adatterà perfettamente alla forte presenza di Entain nel settore e il nostro consiglio di amministrazione è fiducioso che l’adesione di Sportsflare a Entain sia la migliore soluzione a lungo termine per i suoi dipendenti e partner”.
Convalida dell’azionista richiesta:
Nella riunione prevista per il 26 aprile 2023, Tiidal Holdings richiederà la convalida dell’Operazione da parte degli azionisti. Tuttavia, alcuni funzionari, amministratori e azionisti titolari di 31.024.382 azioni ordinarie, ovvero il 37,29% delle azioni emesse e in circolazione della società, hanno già stipulato i consueti accordi di supporto al voto per sostenere e votare l’Operazione nella prossima assemblea.
Inoltre, il consiglio di amministrazione di Tiidal ha convalidato l’operazione di acquisto e l’Operazione e ha consigliato all’unanimità che gli azionisti votino a favore dell’Operazione durante l’assemblea.
A tale riguardo, BDO Canada LLP ha espresso al consiglio di amministrazione della società un parere congruo, che è: “Affinché, fatte salve le ipotesi, le limitazioni e le condizioni stabilite in tale parere, il corrispettivo da ricevere ai sensi del La transazione è equa, da un punto di vista finanziario, per gli azionisti della Società”.
Contratto di prestito:
In relazione all’Operazione, Tiidal Gaming Group Corp., in qualità di garante, Tiidal Holdings, in qualità di garante, e Sportsflare, in qualità di mutuatario, hanno firmato un accordo di prestito definitivo con Ladbrokes Group Finance plc, una controllata di Entain in relazione a una linea di credito garantita in la somma principale complessiva fino a NZD $ 1.658.470.
Secondo i termini del contratto di prestito, il 2 febbraio 2023 è stato effettuato un pagamento anticipato di NZD $ 1.158.470.
Tuttavia, se il contratto di acquisto non viene risolto e la transazione non viene finalizzata, ulteriori anticipi di NZD $ 250.000 verranno effettuati a marzo 2023 e NZD $ 250.000 ad aprile 2023.
I fondi trasferiti nell’ambito del Fondo saranno utilizzati per finanziare il capitale circolante in corso di Sportsflare, Tiidal Gaming Group Inc. e Tiidal fino al completamento della Transazione.
In relazione allo strumento e secondo i termini del contratto di prestito, Tiidal ha stipulato un atto di garanzia separato a beneficio del prestatore in relazione alla costituzione in pegno di tutte le azioni in circolazione di Sportsflare a garanzia dello strumento.
